Аналитика (401)

Объем экспорта в II квартале 2021 года превзошел допандемический уровень аналогичного периода 2019 года из-за роста мировых цен на сырье. В условиях восстановления внешнего спроса увеличились и физические объемы экспорта ряда товаров по сравнению с II кварталом прошлого года. Превышение импорта товаров над докоронавирусным уровнем продолжило нарастать в связи с усилением производственной и потребительской активности в России. Вместе с тем импорт услуг по-прежнему сдерживали ограничения на зарубежные поездки. Профицит счета текущих операций платежного баланса вырос к соответствующему периоду 2020 года. Этому способствовало опережающее по сравнению с импортом расширение экспорта. Платежный баланс Российской Федерации (II квартал 2021 г.)1 В II квартале 2021 г. профицит...

Граждане не торопятся отказываться от наличных. Доля тех, кто не представляет своей жизни без наличных, хотя и снизилась за 2020 год до 55%, но все еще сопоставима с теми, кто не может обойтись без расчетов с использованием банковских карт, — 58%, говорится в исследовании Банка России. В 2020 году граждане стали реже расплачиваться наличными, однако предпочитают иметь их в качестве резерва на случай, если по каким-либо причинам у них не будет возможности оплатить покупку или услугу безналичным способом. Именно так 61% респондентов объяснили цель снятия наличных денег с банковской карты. Наличные расчеты и денежные знаки. Наличные. Розничные расчеты. В 2020 году население стало реже использовать наличные деньги при осуществлении...

Кривая доходности ОФЗ в мае выросла на всех сроках. Наиболее существенный рост наблюдался на коротком конце на фоне ожиданий более быстрого повышения ключевой ставки, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Рубль укрепился, что объяснялось позитивным внешним фоном и снижением санкционных рисков. Доходность розничных вкладов в апреле возросла вслед за повышением ключевой ставки. Кредитные ставки в марте-апреле оставались невысокими, но в мае наметились признаки их постепенного роста. Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии (май 2021 г.). В мае операции по счетам бюджета и снижение объема наличных денег в обращении привели к притоку средств в банковский сектор. Однако на начало июня профицит ликвидности временно снизился...

Банк России начинает публикацию результатов макроэкономического опроса аналитиков. Банк России впервые публикует результаты макроэкономического опроса ведущих российских и зарубежных аналитиков. В материале представлен агрегированный среднесрочный прогноз экспертов по шести ключевым переменным: инфляции, ключевой ставке, ВВП, номинальным зарплатам, обменному курсу рубля, суверенному CDS-спреду Российской Федерации. Этот опрос станет регулярным. Его результаты будут размещаться на официальном сайте Банка России накануне очередной «недели тишины», предшествующей заседанию Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Проведение макроэкономического опроса центральным банком — распространенная мировая практика. Подобные опросы позволяют накапливать важные данные, чтобы сопоставлять видение экономической ситуации центральным банком и внешними...

В I квартале 2021 года фондовый рынок оставался привлекательным для инвесторов: число клиентов брокеров выросло на 29%, до 12,7 млн лиц, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц в депозитариях достигла 6 трлн руб., в том числе иностранных — 2,4 трлн рублей. Розничные инвесторы проявляли интерес в основном к более рисковым активам. После рекомендаций регулятора не продавать неопытным инвесторам сложные продукты объемы таких инструментов перестали расти. Так, на прежнем уровне остались вложения физических лиц в структурные и «инвестиционные» облигации — они позиционировались как более доходная альтернатива депозитам. Кроме того, наблюдался отток клиентов из стратегий доверительного управления, которые предлагались гражданам...

На фоне ожиданий повышения ключевой ставки Банка России кривые денежного рынка росли по всей длине на протяжении большей части месяца, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Кривая доходности ОФЗ в апреле выросла на коротком участке в связи с ожиданиями более раннего возврата к нейтральной денежно-кредитной политике и снизилась на длинном конце из-за уменьшения санкционных рисков и снижения доходности гособлигаций США. Динамика курса рубля в течение месяца определялась преимущественно геополитическим фоном. Более подробно читайте в очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии (апрель 2021 г.). В апреле профицит ликвидности увеличился в результате снижения остатков...

Нерезиденты продолжили присутствовать на первичном рынке государственного долга, сообщает пресс-слуба ЦБ РФ. Несмотря на снижение их доли на рынке ОФЗ до 18,8% на конец апреля, по абсолютной величине вложений участие иностранных инвесторов остается на средних уровнях 2020–2021 годов. При этом впервые с ноября прошлого года они стали выступать нетто-продавцами иностранной валюты на внутреннем рынке. Фундаментальным фактором устойчивости рынка ОФЗ является низкая ве­личина государственного долга России по отношению к ВВП — наименьшая среди стран «Группы 20». ОФЗ являются привлекательным активом для локальных инвесторов. Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». Сохранение мягкой экономической политики глобальными регуляторами на фоне...

Investing.com Россия провел опрос и выяснил отношение российских инвесторов к цифровому рублю. Согласно данным опроса, 38% опрошенных относятся к инициативе отрицательно, а 35% — положительно: они считают, что бумажные деньги устарели и выходят из оборота. При этом большинство инвесторов сходятся во мнении, что цифровой рубль будет неудобен в использовании широким слоям населения, а также не повлияет на качество и количество сделок на бирже. 62% респондентов считают, что использование цифрового рубля для выплат пособий и пенсий (что заявлено, как одна из главных функций цифрового рубля) будет очень неудобным для самих получателей субсидий. Те, кто уверен в обратном, ссылаются на удобство моментальной оплаты из электронного кошелька.  Только 29% российских инвесторов склонны полагать, что инвестировать с помощью цифрового рубля станет удобнее. Большинство же считает, что новая форма...

В банковской системе России в I квартале 2021 года обнаружено фальшивых банкнот и монет Банка России почти на треть меньше, чем в предыдущем квартале, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Уровень фальшивомонетничества остается стабильно низким. Данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе России в I квартале 2021 года. В I квартале 2021 года количество выявленных в банковской системе Российской Федерации поддельных денежных знаков Банка России сократилось на 32,2% по сравнению с IV кварталом 2020 года и на 12,8% по сравнению с I кварталом 2020 года и составило 9 831 шт. (рис. 1). Среди выявленных подделок обнаружено 7992 поддельные пятитысячные банкноты, 1279 поддельных банкнот номиналом 1000 рублей, 382 поддельные двухтысячные банкноты. Меньше всего выявлено поддельных банкнот номиналом 50 рублей (7). При этом была выявлена 51...

В апреле инфляционные ожидания населения значительно увеличились, достигнув максимальных значений с февраля 2017 года, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Согласно опросу ООО «инФОМ», проводимому по заказу Банка России, респонденты оценивают инфляцию в ближайшие 12 месяцев на уровне 11,9%. Оценки краткосрочных ценовых ожиданий предприятий в апреле также продолжили быстро расти. Прогнозы инфляции профессиональных аналитиков на 2021 и 2022 годы увеличились, но остались вблизи 4%. Инфляционные ожидания и потребительские настроения (апрель 2021 г.). В апреле инфляционные ожидания населения и бизнеса дополнительно увеличились. По данным опроса ООО «инФОМ», инфляционные ожидания населения существенно возрос­ли, достигнув максимальных значений с февраля 2017 года. Согласно результатам мониторин­га, проводимого...

Портфель розничных кредитов в марте увеличился на 2,2% после 1,4% в феврале. Это было обусловлено ростом как ипотеки, так и необеспеченного кредитования на фоне восстановления потребительской активности. Рост корпоративного кредитования в марте (+0,5%), напротив, был несколько ниже, чем месяцем ранее (+0,8%), сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Средства клиентов банков умеренно сократились: юридических лиц — на 0,6%, граждан — на 0,3%, при этом сохранилась тенденция к перераспределению средств с депозитов на текущие счета. Значительный приток средств произошел по бюджетному каналу, что, вероятно, связано в том числе с временным размещением средств от налоговых поступлений, а также от выпуска ОФЗ. Чистая прибыль банковского сектора в марте составила...

Сокращение экспорта товаров из России в годовом выражении существенно замедлилось в I квартале 2021 года из-за роста физических объемов поставок. В том числе увеличились поставки российского газа в связи с повышенным спросом в Европе из-за холодной погоды. Поддержку экспорту оказала и благоприятная ценовая конъюнктура на международном рынке. Импорт товаров быстро восстанавливался в I квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне повышения деловой активности в отраслях обрабатывающей промышленности в России. Прирост импорта обеспечивался в большей степени за счет инвестиционных товаров. Более подробно читайте в ежеквартальном выпуске информационно-аналитического комментария «Платежный баланс Российской Федерации». Платежный баланс Российской Федерации...

Банк России представил Стратегию развития национальной платежной системы на 2021–2023 годы. Основная цель, которая ставится в документе, — создание условий для предоставления удобных и доступных платежных услуг населению, бизнесу и государству. Для этого в ближайшие три года планируется реализовать ряд принципиально новых инициатив. Одна из них — создание института небанковских поставщиков платежных услуг (НППУ). С развитием технологий на финансовый рынок все чаще выходят финтех-компании, которые готовы предлагать клиентам современные платежные услуги и сервисы. При этом при текущем регулировании такие услуги могут оказывать только кредитные организации. Введение института НППУ предоставит равные возможности финансовым посредникам. Еще одно направление работы — внедрение...

Ситуация на формирующихся рынках в марте оставалась стабильной, несмотря на усиление пандемии, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. В марте 2021 года возросли риски замедления экономической активности на фоне ужесточения ограничительных мер в ведущих экономиках под влиянием ухудшения эпидемической обстановки. Снизился чистый приток капитала на формирующиеся рынки. Тем не менее в целом ситуация на них оставалась стабильной. В условиях повышения рисков волатильности Банк России провел обследование практики коротких продаж клиентами российских брокеров и установил, что короткие продажи осуществляются в ограниченных объемах и не несут рисков усиления волатильности на российском рынке. Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». Ужесточение...

Концепция разработана с учетом обратной связи от респондентов и участников рынка по итогам обсуждения консультативного доклада «Цифровой рубль». Документ включает описание преимуществ цифрового рубля, целевую модель, подходы в части денежно-кредитной политики при введении цифрового рубля, а также ключевые этапы реализации проекта, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. В виде целевой модели выбрана двухуровневая розничная модель, которая предусматривает, что Банк России является эмитентом цифровых рублей и оператором платформы цифрового рубля. При этом финансовые организации открывают клиентам кошельки в цифровых рублях и проводят по ним операции на платформе цифрового рубля. Цифровые рубли доступны гражданам и бизнесу через любой банк, где они обслуживаются. Выбранная модель даст возможность...

Колебания курса рубля к доллару и евро в начале пандемии 2020 года подтолкнули участников внешнеэкономической деятельности гораздо чаще заключать сделки по страхованию валютных, процентных и ценовых рисков. Рост объема операций хеджирования продолжится и в 2021 году в том числе благодаря восстановлению международной торговли, прогнозирует Россельхозбанк. Начиная с 2017 года, участники внешнеэкономической деятельности стали чаще хеджировать риски, связанные с колебанием валютных курсов, процентных ставок, а также с изменением цен на товары. Совокупный объем таких сделок, заключенных клиентами РСХБ, в 2018 году вырос к предшествующему году на 211%, в 2019 году – на 171%. В 2020 году объем сделок хеджирования, совершенных клиентами РСХБ увеличился к 2019 году на 490%. В текущем году продолжается рост объема сделок по страхованию валютных, процентных и ценовых рисков. Только за первый...

Инфляционные ожидания и бюджетное стимулирование могут определить ближайшую судьбу доллара. Но будущее у экономики США выглядит на порядок перспективнее, чем у многих других стран. Поэтому ценность доллара в этом году неожиданно возрастает. Но инвесторы считали такую ситуацию временной и ожидали падения показателей, после того как мировая экономика постепенно оправится от негативных последствий пандемии. Но США оставила все остальные развитые страны далеко позади себя. Такая ситуация стала причиной опасений у инвесторов, что рано или поздно растущая инфляция развернёт доллар в другую сторону. Серьёзным фактором стоит считать принятые конгрессом меры, направленные на стимулирование экономики. Они подразумевали выделение из бюджета 1,9 трлн долларов, которые будут направлены в виде прямых выплат по 1400 долларов семьям, имеющим детей. После принятия пакета мер усилились инфляционные...

В феврале банковский сектор вернулся к профициту ликвидности в результате притока средств по операциям Федерального казначейства и сезонного увеличения бюджетных расходов, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Прогноз профицита ликвидности на конец года был повышен на 0,1 трлн рублей, до 0,8–1,4 трлн рублей. Пересмотр прогноза связан с увеличением ожидаемого объема размещения временно свободных бюджетных средств в банках и снижением прогноза возврата наличных денег. Более подробно читайте в очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии (февраль 2021 г.). В феврале, как и ожидалось, банковский сектор вернулся к профициту ликвидности в результате притока средств по операциям...

В феврале 2021 года рост доходностей на рынке ОФЗ был близок к среднему значению стран с формирующимися рынками, несмотря на продажи российских активов нерезидентами, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Факторами устойчивости рынка остаются плавное снижение доли вложений нерезидентов, высокий потенциал спроса локальных участников, а также низкий уровень суверенного риска. Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». В феврале 2021 г. на глобальных рынках преобладали позитивные настроения, что выра­зилось в росте мировых фондовых индексов и сырьевых цен. В то же время увеличились опасения инвесторов, что реализованные и планируемые меры поддержки могут привести к сильному ускорению инфляции и повышению процентных ставок в США, что способствовало рекордному...

Банк России обсудит риски ипотеки с плавающими ставками и возможные меры регулирования. Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций, направленный на разработку мер регулирования ипотечного кредитования граждан по плавающим ставкам для защиты интересов заемщиков и предотвращения рисков финансовой стабильности в будущем. В докладе проанализированы причины и риски использования плавающих ставок в ипотеке, рассмотрен международный опыт, представлены возможные варианты развития регулирования в данной области. В условиях исторически минимальной стоимости кредитов в России применение инструментов с плавающими ставками становится все более выгодным для банков в долгосрочном периоде. Но международный опыт показывает, что уровень риска по таким кредитам выше...

Уровень фальшивомонетничества в России остается стабильно низким — 7 подделок на 1 млн банкнот в обращении. Этот показатель сохранился на уровне 2018 и 2019 годов, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. За 2020 год в банковской системе страны было обнаружено около 48,3 тыс. поддельных денежных знаков Банка России и 1,7 тыс. фальшивых банкнот иностранных государств. С подробной информацией о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе, можно ознакомиться в материалах Банка России. Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2021 года. Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении.   БанкнотыМонетаИтого Сумма (млрд руб.) 13 322,4 113,2 13 435,6 Количество...

В новом выпуске мониторинга Департамент аудита экономического развития рассказывает о поведении рубля при падении цен на нефть, факторах, повлиявших на курс национальной валюты в 2020 году, а также о решении ЦБ сохранить ключевую ставку и данных по инфляции за первую половину февраля.  Ключевые события. В конце января – начале февраля Росстат опубликовал годовые данные по ряду ключевых социально-экономических показателей. Ожидаемо по итогам года отмечается ухудшение динамики большинства основных показателей, рост был зафиксирован в части производства продукции сельского хозяйства (на 1,5%), а также по объему работ, выполненных по виду деятельности «строительство» (на 0,1%), а наибольшее снижение – в части объема платных услуг населению (на 17,3%) в связи с тем, что максимальные карантинные ограничения коснулись именно предприятий данной сферы. Пик спада пришелся на апрель-май 2020...

Специально к мужскому празднику 23 февраля УК «Альфа-Капитал» провела исследование среди своих клиентов, чтобы выяснить, в какие инструменты сейчас предпочитает инвестировать сильный пол, какие активы и валюты выбирает, а главное, что изменилось в столь богатом на драматичные события 2020 году в предпочтениях мужчин. Инвесторы старшего возраста, относящиеся к поколению «бэби-бумеров» (то есть те, кому сейчас за 60 лет), традиционно большую часть средств инвестируют в облигации — в их предпочтениях поменялось немногое. Причём за прошедший год эти инвесторы стали ещё более консервативными. Доля тех, у кого в портфеле есть облигационные стратегии, выросла с 62% до 71,5%. А вот те, кому сейчас исполнилось 40–50 лет (поколение Х), как и раньше остаются скорее приверженцами более рискованных стратегий. Более 64,5% держат в своих портфелях стратегии акций и фонды и меньше половины (48,7%)...

Розничное кредитование в январе замедлилось (+0,8%), в основном из-за сезонного снижения спроса на ипотеку, а корпоративное — незначительно сократилось (-0,2%), сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Вклады населения за месяц снизились на 2,7% после существенного роста в декабре (+4,9%), что характерно для этих двух месяцев. Средства на счетах компаний увеличились (+0,5%) за счет роста валютных остатков. Чистая прибыль сектора в январе составила 205 млрд рублей, что выше результата декабря (159 млрд рублей), благодаря положительной валютной переоценке. Более подробные сведения представлены в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в январе 2021 года». Ключевые тенденции января. В январе из‑за праздников динамика сектора, как...

С начала февраля возобновился приток бюджетных средств в банки, и к середине месяца банковский сектор вернулся к устойчивому профициту ликвидности. Временное увеличение структурного дефицита ликвидности в январе было связано с оттоком бюджетных средств и запаздывающим выполнением усреднения обязательных резервов банками, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Ситуация с валютной ликвидностью в январе оставалась благоприятной в том числе в результате значимого притока валюты в банковский сектор в ноябре. Более подробно читайте в очередном выпуске информационно-аналитического комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии (январь 2021 г.). В январе структурный дефицит ликвидности временно...

В январе 2021 года нерезиденты осуществляли нетто-покупки на рынке акций, а также принимали участие в аукционах ОФЗ. В целом на рынке гособлигаций их доля оставалась стабильной, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Интерес населения к покупке иностранной валюты в январе 2021 года существенно снизился. Вместе с тем по итогам прошлого года зафиксирован рост вложений физических лиц в иностранные ценные бумаги, который более чем вдвое превысил снижение средств граждан на валютных вкладах. Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». В январе 2021 г. на фоне улучшения эпидемической обстановки и продолжения проведе­ния ведущими центральными банками стимулирующей политики на глобальных рынках в це­лом преобладали позитивные настроения. Сохранение...

В январе 2021 года годовая инфляция увеличилась до 5,2%. При этом месячный прирост потребительских цен (с поправкой на сезонность) снизился в сравнении с декабрем и ноябрем, но пока остается выше 4% в пересчете на год, сообщает пресс-служба Центрального банка Российской Федерации. Основной вклад в замедление ценовой динамики внесло значительное уменьшение прироста цен на овощи. Об этом говорится в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Динамика потребительских цен». В то же время текущие темпы удорожания непродовольственных товаров и услуг несколько увеличились. Среди причин — начавшееся восстановление экономики и спроса, которое позволило производителям и ретейлерам частично переносить в цены произошедшее в прошлом году...

Наступивший год может оказаться периодом улучшения деловой активности, что будет способствовать росту мировой экономики. Сильная просадка ВВП и других макроэкономических показателей в 2020 году сами по себе могут стать основой для восстановительного роста. Об этом говорится в новом макроэкономическом обзоре «Стратегия-2021. Великий отскок», который подготовили аналитики УК «Альфа-Капитал». Согласно базовому прогнозу, особенно удачным 2021 год может стать для России. В отличие от многих других развивающихся рынков фундаментально отечественный рынок выглядит очень привлекательно. Низкие макроэкономические риски, небольшой уровень долга, состояние бюджета, наличие резервов и действующая фискальная и монетарная политика — все это создает предпосылки для притока капитала. На фоне укрепления цен на нефть (в базовом сценарии — 55 долларов за баррель) курс национальной валюты может...

Объем наличных денег в обращении на 1 января 2021 года составил 13,4 трлн рублей, что на 2,8 трлн рублей больше показателя годом ранее. При этом пик роста пришелся на II квартал прошлого года, когда были введены ограничительные меры из-за пандемии коронавируса, и составил порядка 1,2 трлн рублей, свидетельствуют данные Банка России. В общем количестве банкнот в основном выросла доля крупных номиналов: пятитысячных (с 26 до 31%) и двухтысячных (с 4 до 5%). «В 2020 году произошло заметное увеличение объема наличных в обращении, и прежде всего это было связано с пандемией коронавируса и ограничительными мерами. В условиях самоизоляции граждане проявляли повышенный спрос на наличные деньги, стараясь запастись ими и лишний раз не посещать...

Введение цифрового рубля не должно вызвать у банков сложностей с фондированием — Банк России предоставит им необходимое рефинансирование. В условиях конкуренции между банками и неизменности процентных ставок денежного рынка кредиты не должны стать дороже. В то же время в результате появления цифрового рубля произойдет перераспределение части процентного дохода банков в пользу их клиентов. К таким выводам приходят авторы аналитической записки Департамента исследований и прогнозирования «Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля», опубликованной на сайте Банка России. В этой записке мы обсуждаем, что изменится для банков и их клиентов в связи с возможным введением цифрового рубля. В частности, мы анализируем два ключевых утверждения, приведенных...

Департамент аудита экономического развития Счетной палаты РФ оценил инфляционную ситуацию 2020 года, проанализировав какие факторы разгоняли инфляцию, а какие, наоборот, приводили к замедлению роста цен. Кроме того, были подведены первые итоги введения механизма сдерживания цен на сахар, подсолнечное масло и другие товары. На конец 2020 года инфляция составила 4,91%, и превысила как прогноз Минэкономразвития (3,8%), так и осенние ожидания Банка России (4,2%). Это самый высокий показатель за последние 5 лет. Однако в условиях мирового кризиса, сопровождавшегося заметным ослабление курса рубля, рост потребительских цен в пределах 5% можно назвать умеренным.  Анализ механизма сдерживая цен, введенного Правительством РФ в декабре 2020 года, показал, что он начал действовать. Уже наблюдается стабилизация либо некоторое снижение цен на отдельные продовольственные товары (хлеб...

На российском финансовом рынке в ноябре-декабре доминировали положительные тенденции, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Рост всех отраслевых индексов в последние два месяца 2020 года зафиксирован на рынке акций. Этому способствовал приток капитала иностранных инвесторов, которые возобновили нетто-покупки отечественных акций. Объем вложений нерезидентов на рынке ОФЗ увеличился на 128 млрд рублей. На валютном рынке на фоне роста нефтяных котировок наблюдалось укрепление рубля, отмечалось возвращение средств иностранных участников на внутренний рынок по каналу «валютный своп». Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». В ноябре и декабре 2020 г. конъюнктура мировых рынков улучшилась, что выразилось в ро­сте глобальных фондовых индексов и сырьевых цен...

В декабре 2020 года годовая инфляция увеличилась до 4,9%. На рост показателя повлияли разовые факторы и эффект низкой базы сравнения, отмечается в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Динамика потребительских цен». При этом месячный прирост потребительских цен (с поправкой на сезонность) несколько уменьшился. Так, удорожание сахара и подсолнечного масла замедлилось, что стало результатом введения Правительством предельных цен на них. Без учета сезонности меньше, чем в ноябре, выросли цены на непродовольственные товары, что отражало постепенное снижение влияния произошедшего ослабления рубля. Тем не менее быстро дорожали помидоры, огурцы, яйца. Темпы роста цен на эти товары отличаются широким размахом колебаний. Разовые факторы на отдельных...

В декабре мировые финансовые рынки продолжили расти, несмотря на введение повторных локдаунов в ряде стран. Позитивное влияние на настроения инвесторов оказывали новости о начале вакцинации от коронавируса и амбициозных планах привить значительную часть населения в ведущих экономиках в первой половине 2021 года, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Вслед за мировыми рынками наблюдалось восстановление и на российском финансовом рынке, за исключением сегмента государственных облигаций. Более подробно читайте в очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии (декабрь 2020 г.). В декабре структурный профицит ликвидности снизился. Объем поступлений средств по бюджетному каналу...

Оценки как наблюдаемой, так и ожидаемой населением инфляции, согласно проведенному по заказу Банка России опросу ООО «инФОМ», в декабре продолжили возрастать. В то же время, по данным мониторинга Банка России, краткосрочные ценовые ожидания предприятий несколько снизились, оставшись на повышенном уровне. Прогнозы инфляции профессиональных аналитиков на 2021 и 2022 годы почти не изменились. Инфляционные ожидания и потребительские настроения (декабрь 2020 г.). В декабре динамика инфляционных ожиданий различалась по группам экономических аген­тов. По данным опроса ООО «инФОМ», медианные оценки как наблюдаемой, так и ожидаемой населением инфляции продолжили возрастать. Прогнозы инфляции профессиональных ана­литиков на 2021 и 2022 гг. практически не изменились (вблизи...

В этом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты подводит итоги 2020 года. Традиционно в выпуске: динамика ключевых биржевых показателей, анализ антиинфляционных мер, прогнозы состояния экономически. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Если VIX меньше 20, инвесторы меньше беспокоятся, волатильность S&P 500 ожидается низкой; если VIX больше 30, страх инвесторов повышается, поскольку цены на опционы на S&P 500 выросли; следовательно, инвесторы платят больше за хеджирование своих активов. За прошедшую неделю (16.12.20-23.12.20) основные фондовые индексы показали снижение на 0,2-2,8%, за исключением фондового индекса Германии DAX (+0,4%) и бразильского Bovespa (+0,4%). Причиной ухудшения настроений стала ситуация с распространением коронавируса. Появление новой мутации вируса в странах Европы, имеющего свойство более активного распространения, вызвало...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о росте цен, динамике ключевых биржевых индикаторов, а также о ситуации в промышленности и структурном профиците ликвидности банковского сектора. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Предновогодняя позитивная динамика на фондовых рынках продолжается. Рост за неделю (09.12.20-16.12.20) составил 0,6-2.2%, за исключение S&P и FTSE, там была небольшая коррекция -(0,2-0,7) %. Российский рынок находится как под влиянием позитивных факторов (рост цен на нефть, рост мировых фондовых рынков, мягкая ДКП мировых ЦБ), так и под давлением негативных факторов, связанных с рисками распространения коронавирусной инфекцией и усиления риторики с возможными санкциями в отношении России (обвинения в хакерских атаках и расследования по поводу отравления Навального). Цены на нефть за прошедшую неделю выросли на...

Директор АО «Инвестиционная платформа Крым» Ян Никифоров принял участие в опросе экспертов издания BloomChain о цифровом юане. На фоне активного тестирования цифрового юаня в Китае, американские регуляторы смирились с мыслью о том, что они могут проиграть эту «гонку вооружения. Многие аналитики считают, что первенство КНР может открыть перед страной возможность сместить доллар с позиции лидера. Чтобы разобраться в том, представляет ли китайский цифровой юань угрозу национальной валюте США, редакция BloomChain обратилась с вопросом к экспертам. Одним из первых своим мнением по теме с нами поделился директор компании E.M.Finance, Евгений Марченко. Основным преимуществом цифрового юаня, по его мнению, является значительное удешевление переводов. «Учитывая, что китайский финансовый сектор и так работает по отличному от западного принципу, который не включает таких посредников как...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, деловой активности в промышленности, сокращении валютных депозитов, а также об обновленном прогнозе ОЭСР. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Прошедшая неделя (25.11.20-02.12.20) продолжила положительную динамику: основные фондовые индексы показали рост 0,7-2,4%, за исключением S&P и DJIA, которые незначительно скорректировались на 0,7%. Российский фондовый рынок показал рекордный за 6 лет рост по итогам месяца. Индекс Мосбиржи по итогам ноября вырос на 16%. Среди отраслевых индексов индексы транспорта, финансов и нефти и газа показали двузначную доходность, увеличившись на 19-20% за месяц. Ограничительные меры, принятые в ряде стран, и высокие темпы распространения коронавирусной инфекции уже не рассматриваются инвесторами как риски. Фондовые рынки...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации в экономике, умеренном росте выручки МСП, а также увеличении потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов Прошедшая неделя (18.11.20-25.11.20) продолжила положительную динамику: основные фондовые индексы показали рост 0,7-2,4%. Основные драйверы роста на рынке остаются прежними: успехи мировой фармацевтики в борьбе с Covid-19, сверх мягкая фискально-монетарная политика крупнейших экономик, а также снижение геополитических рисков при неопределённости политики внутреннего курса в США. Согласно опросу Reuters, ралли (сильный рост активов) на рынке акций может продлится до полугода, год. Это связанно в первую очередь с ожиданиями восстановления мировой экономики, на фоне доступных дешевых денег и вакцины от коронавирусной инфекции. 9 из...

В октябре банки активно кредитовали экономику и нарастили вложения в облигации, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Активы банковского сектора в октябре выросли на 0,9%, отмечается в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2020 года». В октябре банки нарастили вложения в долговые ценные бумаги на 9,6%, в основном в ОФЗ. Рост корпоративного кредитования ускорился до 1,0%, а с начала года составил 8,7% — это рекордный уровень с 2014 года. Розничное кредитование в октябре выросло на 1,9%, основной вклад продолжает вносить ипотека. Средства юридических лиц в октябре не росли, в том числе из-за крупных налоговых платежей. Средства населения (исключая счета эскроу, которые в октябре выросли...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, снижении ВВП России и росте потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю (11.11.20-18.11.20) основные фондовые индексы показали рост 1,1-4,5%, за исключением фондового индекса Германии DAX (-0,2%) и ведущего индекса Шанхайской фондовой биржи Shaighai Composite (-0,6%). Публикации результатов клинических исследований вакцины от коронавируса компаний Pfizer и Moderna задают позитивную динамику на отечественном и мировых фондовых рынках, постепенно снижая риски, связанные с пандемией. Еще одним фактором роста являются ожидания дополнительных фискальных и монетарных стимулов, которые могут быть введены для поддержки экономики США и стран Европы в период сложной эпидемиологической ситуации. Индекс волатильности VIX...

Нерезиденты нарастили в октябре вложения в ОФЗ на фоне рекордного размещения российского госдолга, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. В октябре нерезиденты и дочерние иностранные банки впервые с апреля 2020 года стали нетто-покупателями ОФЗ на биржевом рынке. Притоку капитала в страны с формирующимся рынком, включая Россию, способствовали сигналы центральных банков о возможном расширении стимулов в условиях усиления пандемии коронавируса. В октябре 2020 г. на фоне ускоренного роста числа случаев заражения коронавирусной инфекцией многие страны продолжили ужесточать ограничительные меры. Опасения даль­нейшего ухудшения эпидемиологической ситуации и неопределенность результатов выборов в США привели к снижению ожиданий относительно развития глобальной экономики и до­стижению индикаторами...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, индексе PMI и макропрогнозе Еврокомиссии. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю (28.10.20-05.11.20) фондовые индексы выросли на 1,2-6,6%. Индекс волатильности VIX за последние три дня резко снизился на 25%, что спровоцировало у инвесторов спрос на рисковые активы. Это говорит о том, что инвесторы надеются на стабилизацию политической ситуации в США и скорейшее принятие фискального пакета господдержки экономики. Это практически позволило отыграть весь провал последних недель октября. 3 ноября 2020 года индекс Nasdaq вырос на 4%. Предвыборное ралли вывело индекс S&P 500 выше уровня 3400 п. Стоит отметить, что сегодняшние (5 ноября) фьючерсы на S&P 500 продолжают рост и прибавляют около 1,5% к 3490 п. – до исторического максимума...

Валютные форвардные контракты, опционы и производные финансовые инструменты на процентные ставки позволят защитить активы от резких скачков курса рубля и ставок. Об этом рассказал заместитель директора департамента операций на финансовых рынках Россельхозбанка Денис Соловьев в ходе Межрегионального инвестиционно-финансового форума, который прошел в Ульяновске. РСХБ выступил генеральным спонсором мероприятия. «Волатильность на финансовых рынках растет с приближением выборов в США, а также на фоне ухудшения эпидемиологической ситуации в мире. При этом изменение цен рыночных активов – доллара, золота и индекса S&P500 показывает прямую корреляцию с ростом шансов на победу Джо Байдена, который является фаворитом на президентских выборах в Америке по итогам опросов», - отметил Денис Соловьев.  Дополнительным фактором, влияющим на рубль, представитель банка назвал то, что Байден...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, задолженности МСП и прогнозе МВФ. Динамика ключевых биржевых индикаторов  За прошедшую неделю диапазон снижения фондовых индексов составил от 0,8 до 5,3%. При этом на финансовых и товарных рынках сохраняются негативные настроения из-за ситуации с Covid-19 и отсутствия результатов фискального проекта господдержки экономики США. По мнению аналитиков, вернуть оптимизм на фондовые площадки может победа действующего Президента США Дональда Трампа.  Цены на нефть показали отрицательную динамику и сократились на 1,5-4,6% в зависимости от марки. После публикации данных Американского института нефти (API) об увеличении запасов сырой нефти на 4,6 млн баррелей цены значительно снизились.  Курс рубля за прошедшую неделю укрепился на 0,3%. Однако 27...

В III квартале 2020 года в банковской системе России было выявлено 10 922 поддельные банкноты, сообщает пресс-служба Центрального банка Российской Федерации. Этот показатель почти не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом за июль—сентябрь текущего года обнаружено 14 780 фальшивых рублей. Данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе России в III квартале 2020 года В III квартале 2020 года в банковской системе Российской Федерации было выявлено 14 780 поддельных денежных знаков Банка России (рисунок 1). При этом количество выявленных поддельных банкнот увеличилось на 1,8% по сравнению с III кварталом 2019 года и составило 10 922 штуки. Среди выявленных подделок обнаружено 8655 поддельных пятитысячных банкнот, 1734 поддельные банкноты номиналом 1000 рублей, 383 поддельные...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о ситуации на рынке труда, безработице, а также о росте потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю диапазон снижения фондовых индексов составил от 0,2 до 2,2%. При этом на финансовых и товарных рынках отмечается неопределенность. Прежде всего, она связана с предстоящими выборами Президента США. Другим негативным фактором является достаточно высокие темпы роста числа заболевших Covid-19 в мире. Кроме того, существуют риски замедления восстановления спроса на энергетические товары.  Курс рубля по отношению к доллару США ослаб на 0,4%. А вот цены на нефть показали разноплановую динамику:  Brent – рост на 1,7%;WTI – рост на 3,1%;Urals – сокращение на 0,8%.  Восстановление экономики в сентябре замедлилось. В сентябре ситуация в промышленности...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает об оттоке капитала за девять месяцев, динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации на нефтяном рынке и потребительских ценах. Платежный баланс. В третьем квартале 2020 года профицит счета текущих операций составил 2,5 млрд долл. США, это на 76,6% ниже значения предыдущего года.  Счет текущих операций за девять месяцев остается профицитным, на уровне 24,1 млрд долл. США. Отток капитала за аналогичный период составил 35,5 млрд долл. США. Это примерно на 66% больше, чем годом ранее. Резервы в условиях усиления пандемии сократились на 10,1 млрд долл. США.    Динамика ключевых биржевых индикаторов. Курс национальной валюты за неделю укрепился на 1,8%. Поддержку курсу рубля оказала новость о том, что Правительство не собирается вводить повторные ограничения, связанные с пандемией. ...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, экономической активности в странах G10 и индексе PMI в сфере услуг России. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Курс национальной валюты ослаб на 0,8%. По мнению Департамента аудита экономического развития, в ближайшее время курс национальной валюты будет находиться в коридоре 77-79 рублей за доллар США.  На мировых рынках продолжается хаотичное движение индексов акций. За прошедшую неделю фондовые биржи показали незначительный рост 0,6-2,2%. В азиатском регионе большинство основных индексов торгуется в плюсе.  Цены на нефть выросли на 0,5-4% в зависимости от марки. На них повлияли разнонаправленные факторы: прекращение действия мер по стимулированию американской экономики, рост запасов сырой нефти в США, ураган в Мексиканском заливе и забастовка...