Аналитика (414)

Директор АО «Инвестиционная платформа Крым» Ян Никифоров принял участие в опросе экспертов издания BloomChain о цифровом юане. На фоне активного тестирования цифрового юаня в Китае, американские регуляторы смирились с мыслью о том, что они могут проиграть эту «гонку вооружения. Многие аналитики считают, что первенство КНР может открыть перед страной возможность сместить доллар с позиции лидера. Чтобы разобраться в том, представляет ли китайский цифровой юань угрозу национальной валюте США, редакция BloomChain обратилась с вопросом к экспертам. Одним из первых своим мнением по теме с нами поделился директор компании E.M.Finance, Евгений Марченко. Основным преимуществом цифрового юаня, по его мнению, является значительное удешевление переводов. «Учитывая, что китайский финансовый сектор и так работает по отличному от западного принципу, который не включает таких посредников как...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, деловой активности в промышленности, сокращении валютных депозитов, а также об обновленном прогнозе ОЭСР. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Прошедшая неделя (25.11.20-02.12.20) продолжила положительную динамику: основные фондовые индексы показали рост 0,7-2,4%, за исключением S&P и DJIA, которые незначительно скорректировались на 0,7%. Российский фондовый рынок показал рекордный за 6 лет рост по итогам месяца. Индекс Мосбиржи по итогам ноября вырос на 16%. Среди отраслевых индексов индексы транспорта, финансов и нефти и газа показали двузначную доходность, увеличившись на 19-20% за месяц. Ограничительные меры, принятые в ряде стран, и высокие темпы распространения коронавирусной инфекции уже не рассматриваются инвесторами как риски. Фондовые рынки...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации в экономике, умеренном росте выручки МСП, а также увеличении потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов Прошедшая неделя (18.11.20-25.11.20) продолжила положительную динамику: основные фондовые индексы показали рост 0,7-2,4%. Основные драйверы роста на рынке остаются прежними: успехи мировой фармацевтики в борьбе с Covid-19, сверх мягкая фискально-монетарная политика крупнейших экономик, а также снижение геополитических рисков при неопределённости политики внутреннего курса в США. Согласно опросу Reuters, ралли (сильный рост активов) на рынке акций может продлится до полугода, год. Это связанно в первую очередь с ожиданиями восстановления мировой экономики, на фоне доступных дешевых денег и вакцины от коронавирусной инфекции. 9 из...

В октябре банки активно кредитовали экономику и нарастили вложения в облигации, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. Активы банковского сектора в октябре выросли на 0,9%, отмечается в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2020 года». В октябре банки нарастили вложения в долговые ценные бумаги на 9,6%, в основном в ОФЗ. Рост корпоративного кредитования ускорился до 1,0%, а с начала года составил 8,7% — это рекордный уровень с 2014 года. Розничное кредитование в октябре выросло на 1,9%, основной вклад продолжает вносить ипотека. Средства юридических лиц в октябре не росли, в том числе из-за крупных налоговых платежей. Средства населения (исключая счета эскроу, которые в октябре выросли...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, снижении ВВП России и росте потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю (11.11.20-18.11.20) основные фондовые индексы показали рост 1,1-4,5%, за исключением фондового индекса Германии DAX (-0,2%) и ведущего индекса Шанхайской фондовой биржи Shaighai Composite (-0,6%). Публикации результатов клинических исследований вакцины от коронавируса компаний Pfizer и Moderna задают позитивную динамику на отечественном и мировых фондовых рынках, постепенно снижая риски, связанные с пандемией. Еще одним фактором роста являются ожидания дополнительных фискальных и монетарных стимулов, которые могут быть введены для поддержки экономики США и стран Европы в период сложной эпидемиологической ситуации. Индекс волатильности VIX...

Нерезиденты нарастили в октябре вложения в ОФЗ на фоне рекордного размещения российского госдолга, сообщает пресс-служба ЦБ РФ. В октябре нерезиденты и дочерние иностранные банки впервые с апреля 2020 года стали нетто-покупателями ОФЗ на биржевом рынке. Притоку капитала в страны с формирующимся рынком, включая Россию, способствовали сигналы центральных банков о возможном расширении стимулов в условиях усиления пандемии коронавируса. В октябре 2020 г. на фоне ускоренного роста числа случаев заражения коронавирусной инфекцией многие страны продолжили ужесточать ограничительные меры. Опасения даль­нейшего ухудшения эпидемиологической ситуации и неопределенность результатов выборов в США привели к снижению ожиданий относительно развития глобальной экономики и до­стижению индикаторами...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, индексе PMI и макропрогнозе Еврокомиссии. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю (28.10.20-05.11.20) фондовые индексы выросли на 1,2-6,6%. Индекс волатильности VIX за последние три дня резко снизился на 25%, что спровоцировало у инвесторов спрос на рисковые активы. Это говорит о том, что инвесторы надеются на стабилизацию политической ситуации в США и скорейшее принятие фискального пакета господдержки экономики. Это практически позволило отыграть весь провал последних недель октября. 3 ноября 2020 года индекс Nasdaq вырос на 4%. Предвыборное ралли вывело индекс S&P 500 выше уровня 3400 п. Стоит отметить, что сегодняшние (5 ноября) фьючерсы на S&P 500 продолжают рост и прибавляют около 1,5% к 3490 п. – до исторического максимума...

Валютные форвардные контракты, опционы и производные финансовые инструменты на процентные ставки позволят защитить активы от резких скачков курса рубля и ставок. Об этом рассказал заместитель директора департамента операций на финансовых рынках Россельхозбанка Денис Соловьев в ходе Межрегионального инвестиционно-финансового форума, который прошел в Ульяновске. РСХБ выступил генеральным спонсором мероприятия. «Волатильность на финансовых рынках растет с приближением выборов в США, а также на фоне ухудшения эпидемиологической ситуации в мире. При этом изменение цен рыночных активов – доллара, золота и индекса S&P500 показывает прямую корреляцию с ростом шансов на победу Джо Байдена, который является фаворитом на президентских выборах в Америке по итогам опросов», - отметил Денис Соловьев.  Дополнительным фактором, влияющим на рубль, представитель банка назвал то, что Байден...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, задолженности МСП и прогнозе МВФ. Динамика ключевых биржевых индикаторов  За прошедшую неделю диапазон снижения фондовых индексов составил от 0,8 до 5,3%. При этом на финансовых и товарных рынках сохраняются негативные настроения из-за ситуации с Covid-19 и отсутствия результатов фискального проекта господдержки экономики США. По мнению аналитиков, вернуть оптимизм на фондовые площадки может победа действующего Президента США Дональда Трампа.  Цены на нефть показали отрицательную динамику и сократились на 1,5-4,6% в зависимости от марки. После публикации данных Американского института нефти (API) об увеличении запасов сырой нефти на 4,6 млн баррелей цены значительно снизились.  Курс рубля за прошедшую неделю укрепился на 0,3%. Однако 27...

В III квартале 2020 года в банковской системе России было выявлено 10 922 поддельные банкноты, сообщает пресс-служба Центрального банка Российской Федерации. Этот показатель почти не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом за июль—сентябрь текущего года обнаружено 14 780 фальшивых рублей. Данные о поддельных денежных знаках, выявленных в банковской системе России в III квартале 2020 года В III квартале 2020 года в банковской системе Российской Федерации было выявлено 14 780 поддельных денежных знаков Банка России (рисунок 1). При этом количество выявленных поддельных банкнот увеличилось на 1,8% по сравнению с III кварталом 2019 года и составило 10 922 штуки. Среди выявленных подделок обнаружено 8655 поддельных пятитысячных банкнот, 1734 поддельные банкноты номиналом 1000 рублей, 383 поддельные...

В новом дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о ситуации на рынке труда, безработице, а также о росте потребительских цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю диапазон снижения фондовых индексов составил от 0,2 до 2,2%. При этом на финансовых и товарных рынках отмечается неопределенность. Прежде всего, она связана с предстоящими выборами Президента США. Другим негативным фактором является достаточно высокие темпы роста числа заболевших Covid-19 в мире. Кроме того, существуют риски замедления восстановления спроса на энергетические товары.  Курс рубля по отношению к доллару США ослаб на 0,4%. А вот цены на нефть показали разноплановую динамику:  Brent – рост на 1,7%;WTI – рост на 3,1%;Urals – сокращение на 0,8%.  Восстановление экономики в сентябре замедлилось. В сентябре ситуация в промышленности...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает об оттоке капитала за девять месяцев, динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации на нефтяном рынке и потребительских ценах. Платежный баланс. В третьем квартале 2020 года профицит счета текущих операций составил 2,5 млрд долл. США, это на 76,6% ниже значения предыдущего года.  Счет текущих операций за девять месяцев остается профицитным, на уровне 24,1 млрд долл. США. Отток капитала за аналогичный период составил 35,5 млрд долл. США. Это примерно на 66% больше, чем годом ранее. Резервы в условиях усиления пандемии сократились на 10,1 млрд долл. США.    Динамика ключевых биржевых индикаторов. Курс национальной валюты за неделю укрепился на 1,8%. Поддержку курсу рубля оказала новость о том, что Правительство не собирается вводить повторные ограничения, связанные с пандемией. ...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, экономической активности в странах G10 и индексе PMI в сфере услуг России. Динамика ключевых биржевых индикаторов. Курс национальной валюты ослаб на 0,8%. По мнению Департамента аудита экономического развития, в ближайшее время курс национальной валюты будет находиться в коридоре 77-79 рублей за доллар США.  На мировых рынках продолжается хаотичное движение индексов акций. За прошедшую неделю фондовые биржи показали незначительный рост 0,6-2,2%. В азиатском регионе большинство основных индексов торгуется в плюсе.  Цены на нефть выросли на 0,5-4% в зависимости от марки. На них повлияли разнонаправленные факторы: прекращение действия мер по стимулированию американской экономики, рост запасов сырой нефти в США, ураган в Мексиканском заливе и забастовка...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о росте кредитной задолженности россиян, потребительских ценах и динамике ключевых биржевых индикаторов. Динамика ключевых биржевых индикаторов. На мировых рынках наблюдается хаотичное движение индексов акций. Это связано с неопределенностью дальнейшего политического курса в США. За прошедшую неделю цены на нефть снизились на 0,5-1,7% в зависимости от марки нефти.  Участники рынка продолжают опасаться замедления темпов восстановления мирового спроса на фоне скачка показателей пандемии в Европе и США.  Курс национальной валюты за прошедшую неделю ослаб на 3,9%, снова вернувшись в область мартовских максимумов. Такая динамика отражает санкционную премию за риск 7–8 рублей, полагают эксперты.  У россиян выросла кредитная задолженность. В августе 2020 года средний размер выданных ипотечных...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты анализирует биржевые показатели и рынок нефти, оценивает восстановление промышленности и коротко комментирует прогнозы ОЭСР. Динамика ключевых биржевых индикаторов. После коррекции мировые фондовые индексы выросли за неделю с 9 сентября на 0,3-5,4%. Динамику российских рынков по-прежнему определяет внешнеполитический фон и сохраняющиеся риски ужесточения взаимных санкций между Россией, ЕС и США. Курс рубля за прошедшую неделю укрепился на 1,7%. При этом геополитический фактор остается определяющим для динамики российской валюты. Нефтяной рынок: пока без изменений. ОПЕК в очередной раз понизил свой прогноз спроса на нефть в 2020 году до 90,23 млн б/с (месяцем ранее ожидания составляли 90,63 млн б/с). Ухудшение прогноза объясняется тем, что спрос медленно восстанавливается из-за пандемии и возвращения на рынок...

Динамика цен на различные группы товаров и услуг в августе была разнонаправленной, сообщает пресс-служба Центрального Банка России. Увеличились текущие темпы удорожания непродовольственных товаров, услуг внутреннего туризма (с поправкой на сезонность). Напротив, месячный рост цен на продовольствие замедлился как результат сложившегося высокого уровня предложения и прогнозируемого хорошего урожая. Годовая инфляция в августе возросла. По прогнозу Банка России, дезинфляционное влияние спроса более выраженно проявится в конце 2020 года и далее в 2021 году. Более подробно читайте в очередном выпуске информационно-аналитического комментария «Динамика потребительских цен»: Динамика потребительских цен: факты, оценки, комментарии (август 2020 г.) В августе 2020 г. годовая инфляция составила...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты раскрывает причины сокращения цен на нефть, комментирует снижение цен в августе, а также рассказывает о новом прогнозе агентства Fitch. Динамика ключевых биржевых индикаторов. На мировых фондовых рынках наблюдается серьезная коррекция. За прошедшую неделю большинство биржевых индексов снизилось на 2,1-6,7%. Ослабление курса национальной валюты по отношению к доллару США на 3,6% за прошедшую неделю, падение нефтяных цен более чем на 17%, риски, связанные с возможными санкциями из-за ситуации с Алексеем Навальным, привели к снижению индекса РТС на 6,7%, а индекса ММВБ на 2,9%. Нефтяные котировки пошли вниз: причины коррекции. Цены на нефть сократились на 12-17 % в зависимости от марки нефти. Глобальной причиной снижения цен является общее ухудшение настроений на мировых фондовых биржах. Рост доллара США также...

В августе продолжился рост большинства фондовых отраслевых индексов на российском рынке акций, сообщает пресс-служба Центрального Банка России. Индекс МосБиржи за месяц вырос на 1,9%. Ситуация с валютной ликвидностью на внутреннем рынке оставалась спокойной, несмотря на небольшой рост вмененной волатильности. Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». Резюме: Постепенная отмена мер экономической поддержки мировыми правительствами в предыдущие месяцы на фоне рисков наступления второй волны пандемии коронавируса отразилась на росте вероятности замедления процесса восстановления глобальной экономики в августе 2020 года. В этих условиях ведущие центральные банки развитых стран приняли решение со­хранить в августе стимулирующую денежно-кредитную политику. Это способствовало...

Длинная консолидация в нефти закончилась сильным движением вниз, цена барреля Brent достигла отметки 42 долл. за баррель, а цена WTI опускалась ниже 39 долл. за баррель. Это то, чего мы опасались: слишком стабильные цены на нефть сейчас могут быть обусловлены только «рыночным консенсусом» – сильной уверенностью большого числа участников рынка в уровне равновесной цены. Но если эта цена по факту не соответствует равновесной, то накопленный дисбаланс в итоге реализуется сильным ценовым движением. Возможно, именно это мы сейчас и наблюдаем. Поводом для коррекции стало снижение отпускных цен Saudi Aramco, что было воспринято как отражение слабого спроса. Также существенную роль сыграла и коррекция на рынках акций. В США между тем число активных буровых установок стабилизировалось около 180. Добыча, правда, упала с 10,8 млн до 9,7 млн баррелей в сутки, но это обычное явление для конца лета и...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации на рынке нефти, инфляции, финансовых результатах деятельности организаций и индексе PMI. Динамика ключевых биржевых индикаторов. На фондовых рынках США продолжается ралли: за неделю рост S&P500 и DJIA составил 2,4% и 1,4% соответственно. Рубль за этот период укрепился на 2% и в среднем за август курс равнялся 73,8 рубля за доллар США. За месяц ослабление составило 3,5%. В августе цены на нефть марки Urals выросли на 1,3%, и средняя цена составила 44,7 доллара США за баррель.  Рынок нефти: увеличение добычи и сокращение количества буровых. В августе ОПЕК нарастила добычу нефти на 550 тыс. б/с при максимально возможном увеличении добычи на 1,2 млн б/с. Часть участников картеля, в частности Ирак и Нигерия, не наращивали, а сокращали добычу...

Долгий период колебаний цены на нефть в узком диапазоне начинает уже настораживать. Дело в том, что нехарактерно узкий диапазона колебаний может выдерживаться в случае убежденности большого числа рыночных игроков в том, что где-то здесь находится равновесная цена актива. Если же оценки рыночных игроков ошибочны, то подобная консолидация заканчивается сильным ценовым движением, причем в непредсказуемом направлении. Сегодня цена нефти Brent обновила пост-ковидный максимум, в середине дня она находились в районе USD 46.5 за баррель. Примечательно, что это происходит на фоне сообщений о том, что многие страны соглашения ОПЕК+ не выполняют свои обязательства на 100%, а также признаков прекращения падения буровой активности и добычи нефти в США. Поэтому рост цен может быть связан с улучшением оценок скорости восстановления мировой экономики, особенно Китая и США. Промышленное производство в...

В II квартале 2020 года на фоне повышенной волатильности на рынках и снижения ставок по вкладам вырос интерес розничных инвесторов, делающих вложения самостоятельно, к более рисковым активам, сообщает пресс-служба Центрального Банка России. Они стали больше покупать акции, иностранную валюту и структурные облигации с базовыми активами в иностранной валюте. В этих условиях в целом интерес розничных инвесторов к самостоятельным инвестициям повышался, а к стандартным стратегиям доверительного управления — снижался. Подробнее читайте ниже в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг».

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, медленном начале восстановления российской экономики и таком же медленном снижении цен. Динамика ключевых биржевых индикаторов. На фондовых рынках наблюдается разноплановая динамика. В условиях негативного геополитического фона российские фондовые индексы за прошедшую неделю сократились на 0,7% (ММВБ) и на 3,4% (РТС). Зарубежные рынки в основном показали уверенный рост и даже обновили исторические максимумы (от 1,1% до 1,7%). Нефтяные цены за прошедшую неделю также продемонстрировали рост от 0,9% до 2,8% (в зависимости от марки нефти). «Поддержку» нефтяному рынку оказывает то, что существует угроза появления сразу двух тропических штормов в Мексиканском заливе, из-за которой приостановлено более 80% добычи нефти в регионе. Курс национальной валюты всю...

В дайджесте Департамент аудита экономического развития Счетной палаты рассказывает о динамике ключевых биржевых индикаторов, ситуации в промышленности, российской экономике, инфляции, а также госдолге, который в целом стал выше пикового уровня после второй мировой войны. Динамика ключевых биржевых индикаторов. За прошедшую неделю фондовые рынки показали рост от 0,3 до 3,4%. Курс национальной валюты характеризовался разнонаправленной динамикой, но в целом за неделю ослаб на 0,1%. Если политическая конъюнктура